Cara Membeli Pilihan Minyak. Opsi minyak mentah adalah turunan energi yang paling banyak diperdagangkan di New York Mercantile Exchange NYMEX, salah satu pasar produk derivatif terbesar di dunia. Pilihan mendasar ini sebenarnya bukan minyak mentah itu sendiri, namun minyak mentah berjangka Kontrak Jadi, terlepas dari nama mereka, opsi minyak mentah sebenarnya pilihan di masa depan. Pilihan jenis Amerika dan Eropa tersedia di opsi NYMEX Amerika yang memungkinkan pemegangnya untuk menggunakan opsi ini setiap saat selama jatuh tempo, dieksekusi ke Kontrak berjangka yang mendasari Dengan demikian, seorang pedagang yang, misalnya, lama menggunakan panggilan Amerika membuat opsi minyak mentah berjangka waktu lama pada kontrak berjangka minyak mentah yang mendasari. Di bawah meja merangkum posisi opsi Amerika yang pernah menghasilkan hasil di masing-masing underlying Posisi berjangka ditampilkan di kolom kedua. American pilihan minyak mentah posisi. Setelah pelaksanaan pilihan minyak mentah masing-masing. Long panggilan pilihan. Sebagai contoh, Mari kita berasumsi bahwa pada tanggal 25 September 2014, seorang pedagang bernama Helen mengambil posisi lama dalam opsi minyak mentah Amerika pada bulan Februari 2015 Futures pada harga strike 90 per barel Pada tanggal 1 November 2014, harga futures Februari 2015 adalah 96 per Barel dan Helen ingin menggunakan opsi panggilannya Dengan menjalankan pilihannya, dia akan memasuki posisi futures Februari 2015 yang panjang dengan harga 90 Dia mungkin memilih untuk menunggu sampai kadaluarsa dan menerima pengiriman minyak mentah yang dikunci pada harga 90 Per barel, atau dia mungkin akan menutup posisi futures segera untuk mengunci pada 6 96-90 per barel Dengan mempertimbangkan bahwa satu opsi kontrak opsi minyak mentah adalah 1.000 barel, 6 per barel harus dikalikan dengan 1000, sehingga mencapai selisih 6.000 - off dari posisi. Pilihan minyak jenis Eropa diselesaikan secara tunai Perhatikan bahwa bertentangan dengan pilihan Amerika, opsi Eropa hanya dapat dilakukan pada tanggal kadaluarsa Pada saat berakhirnya opsi call put, nilainya akan menjadi perbedaannya. Antara harga penyelesaian harga strike Minyak Mentah yang mendasari dan harga penyelesaian harga strike dari harga minyak mentah yang mendasari dikalikan 1.000 barel, atau nol, mana saja yang lebih besar. Misalnya, asumsikan pada tanggal 25 September 2014, Helen sang pedagang Memasuki posisi panggilan jangka panjang dalam opsi minyak mentah Eropa pada bulan Februari 2015 minyak mentah berjangka pada harga strike 95 per barel dan bahwa biaya opsi 3 10 per barel Unit kontrak berjangka minyak mentah adalah 1.000 barel minyak mentah Pada tanggal 1 November 2014, Harga minyak mentah berjangka 100 barel dan Helen ingin menggunakan opsi ini Setelah dia melakukan ini, dia menerima 100- 95 1000 5.000 sebagai pembayaran dari opsi Untuk menghitung laba bersih dari posisi tersebut, kami perlu mengurangi biaya opsi Premi bahwa posisi opsi lama membayar ke posisi opsi short pada awal transaksi 3.100 3 1 1000 Jadi, keuntungan bersih dari posisi opsi adalah 1.900 5.000 - 3.100. Pilihan opsi versus minyak fu Tures. Options contract memberi pemegang long position yang benar namun bukan kewajiban untuk membeli atau menjual underlying tergantung pada apakah option call atau put Jadi, pilihan memiliki profil pengembalian risiko non linier yang terbaik bagi para pedagang minyak mentah yang Lebih memilih perlindungan downside Pemegang opsi minyak mentah yang paling dapat kehilangan adalah biaya premi opsi yang dibayarkan kepada penjual penulis pilihan Kontrak futures, bagaimanapun, tidak memberi kesempatan pada sisi kontrak, karena mereka memiliki risiko dan pengembalian linier. Profil Pedagang berjangka dapat kehilangan seluruh posisi selama pergerakan yang merugikan dari harga yang mendasari. Trader yang tidak ingin mengganggu pengiriman fisik yang mungkin memerlukan banyak pekerjaan kertas dan prosedur yang kompleks mungkin lebih memilih opsi minyak untuk futures minyak Lebih khusus lagi, opsi Eropa Adalah uang tunai yang diselesaikan - yang berarti bahwa setelah opsi dieksekusi, pemegang opsi menerima pembayaran positif dalam bentuk uang tunai. Dalam hal ini, pengiriman dan penerimaan n Atau masalah untuk sisi kontrak Minyak mentah berjangka yang diperdagangkan di NYMEX, bagaimanapun, secara fisik menetap Pedagang yang memiliki posisi short pada satu kontrak berjangka harus mengirimkan 1.000 barel minyak mentah pada saat kadaluarsa dan posisi panjang harus menerima pengirimannya. Persyaratan margin awal futures lebih tinggi dari premi yang dipersyaratkan untuk opsi pada futures serupa, opsi posisi menawarkan leverage ekstra dengan membebaskan sebagian modal yang dibutuhkan untuk margin awal. Misalnya, bayangkan NYMEX membutuhkan 2.400 sebagai margin awal untuk satu Februari 2015 Kontrak berjangka minyak mentah yang mendasari 1000 barel minyak mentah Namun, kita dapat menemukan opsi minyak mentah pada bulan Februari 2015 yang harganya 1 2 barel. Jadi, seorang pedagang dapat membeli dua kontrak opsi minyak yang harganya pasti 2.400 2 2 1 1.000 dan mewakili 2000 barel minyak mentah Namun, perlu dicatat bahwa harga opsi yang lebih rendah akan tercermin dalam money of the options. Berbeda dengan t Posisi futures-nya, posisi call option yang lama tidak memiliki posisi margin dan karenanya tidak memerlukan margin awal atau pemeliharaan dan dengan demikian tidak akan memicu margin call. Hal ini pada gilirannya memungkinkan trader posisi opsi lama untuk lebih mempertahankan fluktuasi harga tanpa adanya likuiditas tambahan. Persyaratan Pedagang harus memiliki cukup likuiditas untuk mendukung fluktuasi harga jangka pendek Kontrak opsi panjang membantu menghindari hal ini. Perintis memiliki kesempatan untuk mengumpulkan premi dengan menjual sehingga mengasumsikan risiko tinggi opsi minyak mentah Jika para pedagang tidak memperkirakan harga minyak mentah akan berubah dengan kuat menjadi Arah ke atas atau ke bawah, opsi minyak memberi kesempatan bagi mereka untuk mendapatkan keuntungan dengan menulis opsi jual minyak out-of-the-money Ingatlah bahwa posisi opsi pendek mengumpulkan premi dan mengasumsikan risikonya Dengan demikian menjual out-of-the - Pilihan uang, baik itu panggilan atau put, akan memungkinkan mereka untuk mendapatkan keuntungan dari koleksi premium jika opsi tersebut berakhir dengan kontrak berjangka luar biasa oleh alam Tidak termasuk pembayaran dimuka, oleh karena itu mereka tidak menawarkan jenis kesempatan ini bagi para pedagang. Para pedagang yang mencari perlindungan downside dalam perdagangan minyak mentah mungkin ingin menukar opsi minyak mentah yang diperdagangkan terutama di NYMEX Sebagai imbalan dari pilihan minyak premium dimuka Pemegang memperoleh pengembalian risiko non linier yang biasanya tidak ditawarkan oleh kontrak berjangka Selain itu, pedagang opsi lama tidak menghadapi panggilan margin yang mengharuskan pedagang memiliki cukup likuiditas untuk mendukung posisi mereka. Pilihan Eropa optimal bagi pedagang yang menginginkan penyelesaian secara tunai. Sebuah survei yang dilakukan oleh Biro Statistik Perburuhan Amerika Serikat untuk membantu mengukur lowongan pekerjaan Ini mengumpulkan data dari pengusaha. Jumlah maksimum uang yang dapat dipinjam Amerika Serikat Langit-langit utang dibuat berdasarkan Undang-Undang Liberty Reserve Kedua. Tingkat bunga di mana Lembaga penyimpanan meminjamkan dana yang dipelihara di Federal Reserve ke lembaga penyimpanan lainnya.1 Ukuran statistik dari dispersi Pengembalian untuk keamanan atau indeks pasar tertentu Volatilitas dapat diukur. Sebuah undang-undang yang dikeluarkan oleh Kongres AS pada tahun 1933 sebagai Undang-Undang Perbankan, yang melarang bank komersial untuk berpartisipasi dalam investasi tersebut. Narmarm payroll mengacu pada pekerjaan di luar peternakan, rumah tangga pribadi dan Sektor nirlaba The US Bureau of Labor. Trading Options on Futures Contracts. Futures contract tersedia untuk semua jenis produk keuangan, mulai dari indeks ekuitas hingga logam mulia Opsi perdagangan berdasarkan futures berarti membeli atau menulis panggilan atau opsi penempatan tergantung pada arah Anda. Percaya bahwa produk yang mendasarinya akan bergerak Untuk mengetahui lebih lanjut tentang bagaimana memutuskan opsi panggilan atau opsi mana yang akan digunakan, lihat Opsi Spread Vertikal mana yang Harus Anda Gunakan. Pilihan Membeli memberi cara untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan kontrak berjangka, namun dengan biaya yang lebih rendah Membeli masa depan yang sebenarnya Beli telepon jika Anda mengharapkan nilai masa depan meningkat Beli barang jika Anda mengharapkan nilai masa depan jatuh Biaya untuk membeli t Pilihannya adalah premi Pedagang juga menulis opsi. Banyak kontrak futures memiliki opsi yang menyertainya. Pilihan emas, misalnya, didasarkan pada harga emas berjangka yang disebut underlying, keduanya dibersihkan melalui Chicago Mercantile Exchange CME Group Membeli masa depan membutuhkan Memasang margin awal 7.150 - jumlah ini ditentukan oleh CME, dan bervariasi menurut kontrak berjangka - yang memberi kontrol 100 ons emas Membeli opsi emas 2 misalnya, hanya berharga 2 x 100 ounces 200, yang disebut Premi ditambah komisi Premi dan pilihan pilihannya berbeda-beda tergantung pilihannya, namun posisi opsi hampir selalu berharga kurang dari posisi futures yang setara. Untuk mengetahui bagaimana harga emas ditetapkan, lihat Orang dalam yang Memperbaiki Harga untuk Emas, Mata Uang, dan Libor Beli sebuah opsi panggilan jika Anda yakin harga yang mendasari akan meningkat Jika kenaikan harga yang mendasari sebelum opsi berakhir, nilai opsi Anda akan naik Jika nilainya tidak meningkat, Anda akan kehilangan Premi yang dibayarkan untuk opsi tersebut. Beli opsi put jika Anda yakin akan terjadi penurunan Jika penurunan nilai yang mendasari sebelum opsi Anda berakhir, pilihan Anda akan meningkat nilainya Jika penurunan tidak turun, Anda akan kehilangan premi yang dibayarkan untuk Pilihan. Opsi harga juga didasarkan pada orang Yunani, variabel yang mempengaruhi harga opsi Yunani adalah seperangkat ukuran risiko yang menunjukkan bagaimana terpapar opsi adalah peluruhan nilai waktu. Opssi dibeli dan dijual sebelum kadaluwarsa untuk mengunci keuntungan Atau mengurangi kerugian menjadi kurang dari premi yang dibayarkan. Pilihan Pengambilan Keputusan untuk Penghasilan. Ketika seseorang membeli sebuah opsi, orang lain harus menulis pilihan itu. Penulis pilihan, siapa yang bisa menjadi siapa pun, menerima premi dari pembeli di pendapatan depan tapi Kemudian bertanggung jawab untuk menutupi keuntungan yang diperoleh oleh pembeli opsi itu Pilihan laba penulis terbatas pada premi yang diterima, namun pertanggungjawabannya besar karena pembeli opsi mengharapkan opsi untuk meningkatkan nilainya. Oleh karena itu, op Penulis biasanya memiliki kontrak berjangka yang mendasari pilihannya pada lindung nilai ini karena potensi kehilangan penulisan opsi, dan kantong penulis premium Proses ini disebut penulisan panggilan tertutup dan merupakan cara bagi seorang pedagang untuk menghasilkan pendapatan perdagangan dengan menggunakan opsi, pada Masa depan yang sudah dia miliki di portofolonya. Opsi tertulis dapat ditutup setiap saat, untuk mengunci sebagian dari premi atau membatasi kerugian. Persyaratan Opsi Perdagangan. Untuk opsi perdagangan Anda memerlukan marjin yang disetujui oleh akun perantara dengan opsi akses Dan perdagangan futures Opsi pada penawaran berjangka tersedia dari CME CME dan Chicago Board Options Exchange CBOE, di mana opsi dan perdagangan berjangka Anda juga dapat menemukan penawaran di platform perdagangan yang disediakan oleh opsi broker. Opsi beli di futures mungkin memiliki keuntungan tertentu saat membeli Reguler futures Pilihan penulis menerima premi dimuka tapi bertanggung jawab atas keuntungan pembeli karena ini, penulis pilihan biasanya memiliki sendiri yang underly. Memproses kontrak futures untuk melindungi risiko ini Untuk membeli atau menulis opsi memerlukan rekening broker yang disetujui oleh margin dengan akses ke produk CME dan atau CBOE. Sebuah survei yang dilakukan oleh Biro Statistik Perburuhan Amerika Serikat untuk membantu mengukur lowongan pekerjaan Ini mengumpulkan data dari pengusaha. Jumlah maksimum uang yang dapat dipinjam Amerika Serikat Langit-langit utang dibuat berdasarkan Undang-Undang Liberty Reserve Kedua. Tingkat bunga di mana lembaga penyimpanan meminjamkan dana yang dipelihara di Federal Reserve ke lembaga penyimpanan lainnya.1 Ukuran statistik dari penyebaran pengembalian Untuk keamanan tertentu atau indeks pasar Volatilitas dapat diukur. Sebuah undang-undang yang dikeluarkan Kongres AS pada tahun 1933 sebagai Undang-Undang Perbankan, yang melarang bank komersial untuk berpartisipasi dalam investasi tersebut. Narmarm payroll mengacu pada pekerjaan di luar peternakan, rumah tangga pribadi dan Sektor nirlaba The US Bureau of Labor. Crude Oil Futures Trading Basics. Crude Oil futures adalah standar, kontrak dengan nilai tukar yang diperdagangkan di wh Ich pembeli kontrak setuju untuk menerima pengiriman, dari penjual, jumlah tertentu dari minyak mentah misalnya 1000 barel dengan harga yang telah ditentukan pada tanggal pengiriman di masa mendatang. Bursa Berjangka Minyak Futures. Anda dapat menukar minyak berjangka berjangka di New York Mercantile Exchange NYMEX dan Bursa Komoditi Tokyo TOCOM. NYMEX Harga Minyak Mentah Minyak Mentah berjangka dikutip dalam dolar dan sen per barel dan diperdagangkan dalam berbagai ukuran 1000 barel 42000 galon. Minyak mentah Brent Crude Futures diperdagangkan dalam satuan 1.000 barel 42.000 galon dan harga kontraknya adalah Dikutip dalam dolar AS dan sen per barrel. TOCOM Harga minyak mentah berjangka dikutip dalam yen per kiloliter dan diperdagangkan dalam ukuran lot 50 kiloliter 13210 gallons. Nama Produk Perak. Dasar-Dasar Perdagangan Berjangka Minyak Berjangka. Konsumen dan produsen minyak mentah dapat mengelola minyak mentah Risiko harga minyak dengan membeli dan menjual minyak mentah berjangka Produsen minyak mentah dapat menggunakan lindung nilai pendek untuk mengunci harga jual minyak mentah yang mereka hasilkan sementara bisnis yang Memerlukan minyak mentah dapat memanfaatkan lindung nilai yang panjang untuk menjamin harga beli untuk komoditas yang mereka butuhkan. Minyak mentah berjangka juga diperdagangkan oleh spekulan yang menanggung risiko harga yang oleh hedger terhindar dari kemungkinan mendapat keuntungan dari pergerakan harga minyak mentah yang menguntungkan. Spekulan membeli minyak mentah berjangka saat mereka yakin harga minyak mentah akan naik Sebaliknya, mereka akan menjual minyak mentah berjangka saat mereka berpikir bahwa harga minyak mentah akan turun. Pelajari Lebih Lanjut tentang Perdagangan Opsi Minyak Mentah Futures. Untuk membeli Futures. Untuk membeli Atau menjual futures, Anda memerlukan broker yang bisa menangani perdagangan futures. OptionsHouse adalah Traded Futures Commission Merchant yang menyediakan akses efisien ke pasar futures dengan harga kontrak yang sangat wajar. Anda Mungkin Juga Menyukai. Lanjutkan Membaca. Membentang di atas adalah hebat Cara untuk bermain pendapatan Beberapa kali, kesenjangan harga saham naik atau turun mengikuti laporan pendapatan kuartalan namun seringkali, arah pergerakannya tidak dapat diprediksi. Misalnya , Sell off dapat terjadi meskipun laporan pendapatannya bagus jika investor mengharapkan hasil bagus Baca terus. Jika Anda sangat bullish pada saham tertentu untuk jangka panjang dan ingin membeli saham namun merasa agak overvalued di Saatnya, maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menulis pilihan pada saham sebagai sarana untuk mendapatkannya dengan harga diskon Baca terus. Juga dikenal sebagai opsi digital, opsi biner termasuk dalam kelas pilihan eksotis yang khusus dimana pedagang opsi berspekulasi secara murni. Pada arah yang mendasari dalam waktu yang relatif singkat Baca terus. Jika Anda menginvestasikan gaya Peter Lynch, mencoba memprediksi bagger multi berikutnya, maka Anda ingin mengetahui lebih banyak tentang LEAPS dan mengapa saya menganggapnya sebagai Menjadi pilihan bagus untuk berinvestasi di Microsoft Baca selanjutnya. Dash dividen yang dikeluarkan oleh saham memiliki dampak besar pada harga option mereka. Hal ini karena harga saham yang mendasarinya diperkirakan akan turun dengan jumlah dividen pada ex-dividend date. Baca terus. Sebagai alternatif untuk menulis panggilan tertutup, seseorang dapat memasukkan spread bull untuk potensi keuntungan yang serupa namun dengan kebutuhan modal secara signifikan lebih sedikit. Di tempat memegang saham mendasar dalam strategi panggilan tertutup, alternatif Baca terus. Beberapa saham membayar Dividen yang murah hati setiap kuartal Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan dividen jika Anda memegang saham sebelum tanggal ex-dividend Baca terus. Untuk mencapai tingkat pengembalian yang lebih tinggi di pasar saham, selain mengerjakan lebih banyak pekerjaan rumah di perusahaan yang ingin Anda beli, seringkali diperlukan. Untuk mengambil risiko yang lebih tinggi Cara yang paling umum untuk melakukannya adalah dengan membeli saham dengan margin Read on. Day opsi trading bisa menjadi strategi sukses dan menguntungkan namun ada beberapa hal yang perlu Anda ketahui sebelum Anda menggunakan mulai menggunakan opsi untuk hari ini. Trading Baca terus. Pelajari tentang rasio put call, cara turunannya dan bagaimana hal itu dapat digunakan sebagai indikator pelengkap Read on. Put-call parity adalah prinsip penting dalam options pricing yang pertama kali diidentifikasi oleh Hans Stoll in Makalahnya, The Relation Between Put and Call Prices, pada tahun 1969 menyatakan bahwa premi opsi panggilan menyiratkan harga wajar tertentu untuk opsi put yang sesuai dengan harga strike dan kadaluarsa yang sama, dan sebaliknya. Baca terus. Opsi perdagangan , Anda mungkin memperhatikan penggunaan alfabet Yunani tertentu seperti delta atau gamma saat menjelaskan risiko yang terkait dengan berbagai posisi. Mereka dikenal sebagai orang Yunani Baca terus. Karena nilai opsi saham bergantung pada harga saham yang mendasarinya, ini berguna untuk dihitung. Nilai wajar saham dengan menggunakan teknik yang dikenal dengan discounted cash flow Baca terus.
No comments:
Post a Comment